Инвестиционные фонды являются одним из наиболее популярных инструментов для инвестирования средств в различные виды активов. Среди них особое место занимают ПИФы и ETF, которые имеют свои особенности и преимущества. В этой статье мы рассмотрим, чем отличаются платформы и какой фонд лучше выбрать для инвестирования.

Что такое ПИФ

Что такое ПИФ и его расшифровка?

ПИФ (Паевой Инвестиционный Фонд) – это инвестиционный фонд, в котором управляющая компания принимает деньги от инвесторов и покупает на эти деньги активы (акции, облигации, недвижимость и др.). При этом инвесторы покупают не конкретные активы, а паи на данной площадке.

Типы Паевых Инвестиционных Фондов

Существуют различные типы ПИФов, которые отличаются тем, в какие активы они инвестируют:

  • Акционные – покупают акции на бирже.
  • Облигационные – покупают облигации и другие долговые инструменты.
  • Смешанные – инвестируют как в акции, так и в облигации.
  • Индексные – покупают акции, которые входят в индекс (например, ММВБ или S&P500).
  • Секторные – покупают акции компаний, работающих в определенной отрасли (например, нефтегазовая или фармацевтическая).

Как расшифровывается ETF и что это такое?

ETF – Exchange Traded Fund или Биржевой Профессиональный Инвестиционный Фонд. Это инвестиционный фонд, торгующийся на бирже. Это совокупность ценных бумаг, таких как акции, облигации, сырьевые товары и другие инвестиционные инструменты. Таким образом, он является портфелем ценных бумаг, который можно купить или продать на бирже в любое время дня. Платформа была создана в 1993 году и в настоящее время она является одним из самых популярных типов инвестиционных инструментов.

Виды биржевого фонда

Существует несколько типов ETFов:

  • Индексные: инвестируют в акции компаний, входящих в индекс.
  • Секторные: инвестируют в ценные бумаги компаний, принадлежащих к определенной отрасли.
  • Фонды сырьевых товаров: инвестируют в сырьевые товары, такие как золото, серебро, нефть, газ и др.
  • Фонды облигаций: инвестируют в облигации.
  • Мультифакторные: инвестируют в акции компаний, которые соответствуют определенным факторам, таким как рост прибыли или дивиденды.
Важно отметить, что площадка не является инвестиционным фондом в традиционном понимании этого слова. Это пассивный инвестиционный инструмент, который повторяет состав и динамику выбранного индекса или сектора.

Чем отличаются?

Чем отличается ПИФ от ETF

Управление фондами

Между ПИФ и ЕТФ разница существенная и одним из основных отличий является способ управления. ПИФ управляется управляющей компанией, которая покупает и продает ценные бумаги в соответствии с инвестиционной стратегией фонда. В то же время ETF управляется компанией, которая следит за индексом и покупает и продает акции в соответствии с его составом.

Акции и паи

В этом аспекте в чем разница фондов и ETF, что в паевой организации инвесторы приобретают паи в фонде, а не акции. Паи являются долей, а не конкретными активами, которые принадлежат инвестору. На биржевой платформе инвесторы покупают акции площадки.

Налоги

Налогообложение является еще одним важным отличием. В ПИФ налоги начисляются только при продаже паев, тогда как в ETF налоги начисляются как при продаже акций, так и при получении дивидендов.

Ликвидность фондов: покупка и продажа

Когда речь заходит о покупке и продаже фондов, ПИФ более ликвиден, чем ETF. Паевые инвесторы могут купить или продать свои паи в любое время, в то время как биржевые имеют более ограниченное время торговли. Некоторые ETF торгуются только в течение дня, что ограничивает возможности инвесторов.

Маржинальная торговля

Еще одно отличие ПИФ от БПИФ – это возможность маржинальной торговли. Биржевую платформу можно использовать в качестве залога для получения кредита для торговли на бирже. В то время как паевый инструмент не может использоваться в качестве залога для получения кредита.

Расходы и доходы

ETF имеет более низкие расходы, чем ПИФы. Расходы на управление ETF обычно составляют около 0,1% — 0,5% от средней стоимости активов фонда в год, в то время как расходы на управление ПИФов могут достигать 2% — 3% в год.

Однако, как и с расходами, доходность инвестиций также отличается. Некоторые ПИФы могут предлагать более высокую доходность, чем ETFы, но это может быть связано с более высокими рисками. В целом, биржевые фонды обычно имеют более низкие издержки и более высокую ликвидность, что сделает их более привлекательными для инвесторов.

Кроме того, при выборе стоит учитывать и другие факторы, такие как стратегия инвестирования, регулирование, прозрачность и доступность на рынке. Например, различие ETFs в том, что они предоставляют более широкий спектр инвестиционных возможностей и торговаться на бирже в режиме реального времени, что является важным для некоторых инвесторов.

Обмен паями

Один из главных отличий ПИФ от ETF заключается в том, что паевые могут быть куплены или проданы только по цене, рассчитанной на конец каждого торгового дня. Это означает, что вы не можете купить или продать пай в течение дня по текущей цене. Вместо этого вы должны ждать до конца торгового дня, чтобы узнать цену, по которой вы можете купить или продать пай.

С другой стороны, ETF может отличать то, что они покупаются или продаются в любое время в течение торгового дня по текущей цене. Это означает, что вы можете реагировать на изменения цен в режиме реального времени и покупать или продавать акции в биржевом фонде в любое время.

Доступность

Еще чем отличается ПИФ от ЕТФ: паевые доступны для инвестирования каждому желающему инвестору, даже с небольшими инвестиционными суммами, что делает их привлекательными для широкого круга инвесторов. В то же время, ETF имеют более высокий порог входа, так как они торгуются на бирже и, как правило, имеют более высокую стоимость одной акции.

Преимущества ETF

Преимущества ETF
  • Прозрачность: инвесторы имеют возможность просматривать полный список активов, в которые инвестирует платформа.
  • Низкие расходы: обычно имеют более низкие комиссии и расходы на управление.
  • Ликвидность: можно продавать и покупать на бирже в любое время.
  • Диверсификация: обычно инвестируют в широкий спектр активов, что позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель и уменьшить риски.
  • Гибкость: использовать в качестве долгосрочных инвестиций, так и для краткосрочной спекуляции.
  • Налоговые преимущества: в некоторых странах ETF облагаются более низкими налогами, чем ПИФы, что снижает налоговую нагрузку для инвесторов.
  • Простота: инвестирование в ETF проще, чем в индивидуальные акции или другие инструменты, поскольку инвестору не нужно отслеживать множество активов и принимать множество инвестиционных решений.

Сходства

Паевой Инвестиционный Фонд и Фонды, торгуемые на бирже, имеют много сходств. Оба являются инвестиционными площадками, управляемыми профессиональными управляющими, которые инвестируют деньги клиентов в различные активы, такие как акции, облигации, валюты и другие финансовые инструменты. Оба типа имеют определенную долю владения в активах, которые входят в их портфели.

Кроме того, они имеют высокую ликвидность, что позволяет инвесторам легко купить или продать долю своих инвестиций в любое время. Это связано с тем, что ПИФы и ETFы торгуются на бирже, их доли можно легко купить и продать через брокерскую компанию, так же, как и обычные акции.

Важно отметить, что платформы предлагают инвесторам возможность диверсификации портфеля, что позволяет инвестировать в большое количество активов, распределяя риски. Также две площадки могут быть нацелены на конкретные секторы рынка, такие как технологии или здравоохранение, что позволяет инвесторам выбрать тот, который наиболее соответствует их инвестиционным целям и стратегии.

Наконец, как ПИФы, так и ETFы обычно имеют довольно низкие расходы по управлению, поскольку они держат активы на долгий период времени и не тратят много денег на частые операции купли-продажи активов.

Как выбрать фонд для инвестирования?

Как выбрать фонд для инвестирования

При выборе между ПИФом и ETFом необходимо учитывать свои инвестиционные цели и потребности.

Если вы хотите инвестировать на долгосрочную перспективу и предпочитаете простой и понятный инвестиционный инструмент, то ПИФ может быть подходящим выбором. Кроме того, он обычно имеет более низкие комиссии и минимальные вложения, что делает его доступным для начинающих инвесторов.

С другой стороны, если вы ищете более гибкий инструмент для торговли на рынке акций, ETF может быть более подходящим выбором. Биржевая платформа позволяет быстро и легко купить и продать ценные бумаги на бирже, а также имеет более низкие расходы на управление и более высокую ликвидность, что делает их более привлекательными для опытных инвесторов.

Видео по теме

В видео ниже можно увидеть разницу между ПИФ и ETF.

Заключение

В заключении можно подвести итог тому, что существует разница между ПИФ и БПИФ ,но их объединяют некоторые общие черты. ETFы являются биржевыми фондами, которые торгуются на бирже в режиме реального времени, а ПИФы – это инвестиционные платформы, паи которых выдаются и покупаются по запросу инвестора.

Более того, ETFs могут быть торгованы на разных биржах, даже в разных странах, и их курс зависит от валютной котировки, что накладывает некоторые ограничения на их использование. ПИФы, с другой стороны, имеют более простой и понятный механизм торговли и налогообложения.

Если вы ищете инструмент для долгосрочного инвестирования, то ПИФы будут хорошим выбором благодаря своей стабильности и удобству использования. Если же вы заинтересованы в быстрой торговле на бирже, то вам стоит обратить внимание на ETFы. Независимо от того, какой из этих инструментов вы выберете, помните, что важно тщательно изучить особенности каждого из них и риски, связанные с инвестированием.