Инвестиционные фонды являются одним из наиболее популярных инструментов для инвестирования средств в различные виды активов. Среди них особое место занимают ПИФы и ETF, которые имеют свои особенности и преимущества. В этой статье мы рассмотрим, чем отличаются платформы и какой фонд лучше выбрать для инвестирования.
Содержание
Что такое ПИФ и его расшифровка?
ПИФ (Паевой Инвестиционный Фонд) – это инвестиционный фонд, в котором управляющая компания принимает деньги от инвесторов и покупает на эти деньги активы (акции, облигации, недвижимость и др.). При этом инвесторы покупают не конкретные активы, а паи на данной площадке.
Типы Паевых Инвестиционных Фондов
Существуют различные типы ПИФов, которые отличаются тем, в какие активы они инвестируют:
- Акционные – покупают акции на бирже.
- Облигационные – покупают облигации и другие долговые инструменты.
- Смешанные – инвестируют как в акции, так и в облигации.
- Индексные – покупают акции, которые входят в индекс (например, ММВБ или S&P500).
- Секторные – покупают акции компаний, работающих в определенной отрасли (например, нефтегазовая или фармацевтическая).
Как расшифровывается ETF и что это такое?
ETF – Exchange Traded Fund или Биржевой Профессиональный Инвестиционный Фонд. Это инвестиционный фонд, торгующийся на бирже. Это совокупность ценных бумаг, таких как акции, облигации, сырьевые товары и другие инвестиционные инструменты. Таким образом, он является портфелем ценных бумаг, который можно купить или продать на бирже в любое время дня. Платформа была создана в 1993 году и в настоящее время она является одним из самых популярных типов инвестиционных инструментов.
Виды биржевого фонда
Существует несколько типов ETFов:
- Индексные: инвестируют в акции компаний, входящих в индекс.
- Секторные: инвестируют в ценные бумаги компаний, принадлежащих к определенной отрасли.
- Фонды сырьевых товаров: инвестируют в сырьевые товары, такие как золото, серебро, нефть, газ и др.
- Фонды облигаций: инвестируют в облигации.
- Мультифакторные: инвестируют в акции компаний, которые соответствуют определенным факторам, таким как рост прибыли или дивиденды.
Чем отличаются?
Управление фондами
Между ПИФ и ЕТФ разница существенная и одним из основных отличий является способ управления. ПИФ управляется управляющей компанией, которая покупает и продает ценные бумаги в соответствии с инвестиционной стратегией фонда. В то же время ETF управляется компанией, которая следит за индексом и покупает и продает акции в соответствии с его составом.
Акции и паи
В этом аспекте в чем разница фондов и ETF, что в паевой организации инвесторы приобретают паи в фонде, а не акции. Паи являются долей, а не конкретными активами, которые принадлежат инвестору. На биржевой платформе инвесторы покупают акции площадки.
Налоги
Налогообложение является еще одним важным отличием. В ПИФ налоги начисляются только при продаже паев, тогда как в ETF налоги начисляются как при продаже акций, так и при получении дивидендов.
Ликвидность фондов: покупка и продажа
Когда речь заходит о покупке и продаже фондов, ПИФ более ликвиден, чем ETF. Паевые инвесторы могут купить или продать свои паи в любое время, в то время как биржевые имеют более ограниченное время торговли. Некоторые ETF торгуются только в течение дня, что ограничивает возможности инвесторов.
Маржинальная торговля
Еще одно отличие ПИФ от БПИФ – это возможность маржинальной торговли. Биржевую платформу можно использовать в качестве залога для получения кредита для торговли на бирже. В то время как паевый инструмент не может использоваться в качестве залога для получения кредита.
Расходы и доходы
ETF имеет более низкие расходы, чем ПИФы. Расходы на управление ETF обычно составляют около 0,1% — 0,5% от средней стоимости активов фонда в год, в то время как расходы на управление ПИФов могут достигать 2% — 3% в год.
Однако, как и с расходами, доходность инвестиций также отличается. Некоторые ПИФы могут предлагать более высокую доходность, чем ETFы, но это может быть связано с более высокими рисками. В целом, биржевые фонды обычно имеют более низкие издержки и более высокую ликвидность, что сделает их более привлекательными для инвесторов.
Обмен паями
Один из главных отличий ПИФ от ETF заключается в том, что паевые могут быть куплены или проданы только по цене, рассчитанной на конец каждого торгового дня. Это означает, что вы не можете купить или продать пай в течение дня по текущей цене. Вместо этого вы должны ждать до конца торгового дня, чтобы узнать цену, по которой вы можете купить или продать пай.
С другой стороны, ETF может отличать то, что они покупаются или продаются в любое время в течение торгового дня по текущей цене. Это означает, что вы можете реагировать на изменения цен в режиме реального времени и покупать или продавать акции в биржевом фонде в любое время.
Доступность
Еще чем отличается ПИФ от ЕТФ: паевые доступны для инвестирования каждому желающему инвестору, даже с небольшими инвестиционными суммами, что делает их привлекательными для широкого круга инвесторов. В то же время, ETF имеют более высокий порог входа, так как они торгуются на бирже и, как правило, имеют более высокую стоимость одной акции.
Преимущества ETF
- Прозрачность: инвесторы имеют возможность просматривать полный список активов, в которые инвестирует платформа.
- Низкие расходы: обычно имеют более низкие комиссии и расходы на управление.
- Ликвидность: можно продавать и покупать на бирже в любое время.
- Диверсификация: обычно инвестируют в широкий спектр активов, что позволяет инвесторам диверсифицировать свой портфель и уменьшить риски.
- Гибкость: использовать в качестве долгосрочных инвестиций, так и для краткосрочной спекуляции.
- Налоговые преимущества: в некоторых странах ETF облагаются более низкими налогами, чем ПИФы, что снижает налоговую нагрузку для инвесторов.
- Простота: инвестирование в ETF проще, чем в индивидуальные акции или другие инструменты, поскольку инвестору не нужно отслеживать множество активов и принимать множество инвестиционных решений.
Сходства
Паевой Инвестиционный Фонд и Фонды, торгуемые на бирже, имеют много сходств. Оба являются инвестиционными площадками, управляемыми профессиональными управляющими, которые инвестируют деньги клиентов в различные активы, такие как акции, облигации, валюты и другие финансовые инструменты. Оба типа имеют определенную долю владения в активах, которые входят в их портфели.
Кроме того, они имеют высокую ликвидность, что позволяет инвесторам легко купить или продать долю своих инвестиций в любое время. Это связано с тем, что ПИФы и ETFы торгуются на бирже, их доли можно легко купить и продать через брокерскую компанию, так же, как и обычные акции.
Наконец, как ПИФы, так и ETFы обычно имеют довольно низкие расходы по управлению, поскольку они держат активы на долгий период времени и не тратят много денег на частые операции купли-продажи активов.
Как выбрать фонд для инвестирования?
При выборе между ПИФом и ETFом необходимо учитывать свои инвестиционные цели и потребности.
Если вы хотите инвестировать на долгосрочную перспективу и предпочитаете простой и понятный инвестиционный инструмент, то ПИФ может быть подходящим выбором. Кроме того, он обычно имеет более низкие комиссии и минимальные вложения, что делает его доступным для начинающих инвесторов.
С другой стороны, если вы ищете более гибкий инструмент для торговли на рынке акций, ETF может быть более подходящим выбором. Биржевая платформа позволяет быстро и легко купить и продать ценные бумаги на бирже, а также имеет более низкие расходы на управление и более высокую ликвидность, что делает их более привлекательными для опытных инвесторов.
Видео по теме
В видео ниже можно увидеть разницу между ПИФ и ETF.
Заключение
В заключении можно подвести итог тому, что существует разница между ПИФ и БПИФ ,но их объединяют некоторые общие черты. ETFы являются биржевыми фондами, которые торгуются на бирже в режиме реального времени, а ПИФы – это инвестиционные платформы, паи которых выдаются и покупаются по запросу инвестора.
Более того, ETFs могут быть торгованы на разных биржах, даже в разных странах, и их курс зависит от валютной котировки, что накладывает некоторые ограничения на их использование. ПИФы, с другой стороны, имеют более простой и понятный механизм торговли и налогообложения.
Если вы ищете инструмент для долгосрочного инвестирования, то ПИФы будут хорошим выбором благодаря своей стабильности и удобству использования. Если же вы заинтересованы в быстрой торговле на бирже, то вам стоит обратить внимание на ETFы. Независимо от того, какой из этих инструментов вы выберете, помните, что важно тщательно изучить особенности каждого из них и риски, связанные с инвестированием.