На фондовом рынке можно вкладывать денежные средства в различные активы. Это могут быть ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. Конкретный вариант инвестиций стоит выбирать в зависимости от целей и отношения к рискам. К наиболее распространенным финансовым инструментам относят акции и облигации. Разница между ними затрагивает целый ряд аспектов. Так чем отличаются акции от облигаций? Это нужно знать для успешного инвестирования.

Ценные бумаги имеют много отличий.

Как работают акции?

Под этим термином понимают ценные бумаги, которые подтверждают права их обладателей на некоторую часть капитала организации — акционерного общества.

По сути, акция представляет собой часть предприятия. Она наделяет человека правом получать часть прибыли фирмы или ее имущества.

Доходность зависит от соотношения количества купленных акций и общего числа выпущенных ценных бумаг.

Виды, принцип работы

Все акции делятся на 2 разновидности — простые и привилегированные. Для них характерны определенные различия:

  • Простые акции наделяют своего обладателя правом голоса в совете директоров. К тому же они позволяют получать дивиденды при распределении прибыли. Однако их размер и в целом получение гарантировать нельзя. Это определяется решением компании. Графики получения выплат, а также их размеры фиксируются в дивидендных календарях. Инвесторы делают вложения в простые акции, чтобы получить прибыль на фоне колебаний цены.
  • Привилегированные акции обеспечивают право так называемой первой очереди при получении дивидендов. Также они гарантируют расчет в том случае, если организация прекратит свое существование. При покупке этого вида ценных бумаг инвестор сразу видит, какой доход он сможет получить. Дивиденды не всегда выплачиваются из доходов предприятия. Инвестор получает прибыль даже в случае убытков.

При сопоставлении указанных типов акций стоит сделать вывод, что простые связаны с более высокими рисками. Однако при удачном стечении обстоятельств этот вид ценных бумаг гарантирует более высокий доход.

Привилегированные акции гарантируют получение прибыли в любом случае, однако иногда она получается совсем небольшой.
При правильном инвестировании в акции можно получить хорошую прибыль.

Как работают облигации?

Этим термином называют своего рода долговые расписки. Они выпускаются государственными фондами или организациями, которым нужен дополнительный капитал.

При покупке облигаций инвестор, по сути, дает эмитенту деньги в долг. В результате он планирует получить определенную сумму прибыли. Размер выплат, сроки их получения и конечная сумма обычно известны уже при покупке ценных бумаг.

Основным отличием облигаций от акций считается возможность сразу оценить будущий доход.
Облигации обеспечивают более стабильный доход.

Виды, принцип работы

Облигации делятся на группы по целому ряду критериев:

  • Вид выплаты. Ценные бумаги могут быть дисконтными и процентными. Первый вид облигаций на момент покупки стоит меньше номинала, но они погашаются по номинальной стоимости. По процентным прибыль выдается по номинальной стоимости — однократно или несколькими платежами.
  • Сроки погашения. Существуют краткосрочные облигации с периодом погашения до 1 года, среднесрочные — сроком на 1-5 лет, долгосрочные — от 5 лет.
  • Эмитент. Этот вид ценных бумаг может выпускаться государством, корпорациями или частными предприятиями.
  • Конвертируемость. Облигации бывают конвертируемыми и неконвертируемыми. Первую разновидность можно менять на другие ценные бумаги эмитента, а вторую — нельзя.
  • Обеспеченность. Более надежным вариантом считаются облигации, которые обеспечены поручительством, залогом, государственными или банковскими гарантиями. Также существуют необеспеченные бумаги и субординированные необеспеченные. Последняя разновидность считается самой рискованной.
  • Валюта. По этому критерию облигации делятся на рублевые и валютные.
  • Обращение. Может быть свободным или иметь ограничения.

Принципиальные отличия

Акции и облигации имеют существенную разницу. Она заключается в следующих аспектах:

  • Акции могут выпускать исключительно акционерные общества. Выпуском облигаций занимаются органы государственной власти и ООО.
  • Акции наделяют инвестора правом участия в управлении предприятием. Облигации таких полномочий не дают.
  • Акции отличаются от облигаций тем, что систематически меняют свою стоимость. Курс может колебаться многократно в течение короткого периода времени.
  • Наличий облигаций в собственности гарантирует их владельцу выплаты и возврат вложенных средств. Единственным исключением считается банкротство эмитента раньше времени. Выплаты по акциям не имеют гарантий.
  • Облигации отличаются ограниченным сроком обращения. Акции выпускаются на бессрочный период времени. Они находятся в обороте, пока существует предприятие, которое их выпустило.
Рассматриваемые типы ценных бумаг имеют много отличий.

Особенности формирования прибыли

Отличать рассматриваемые типы ценных бумаг удается и по особенностям формирования прибыли.

По акциям

Получить прибыль от вложения в акции удается такими способами:

  • в форме дивидендов;
  • в виде разницы между стоимостью продажи и покупки.
Сроки и особенности выплаты дивидендов устанавливает общее собрание акционеров. Также эти особенности могут фиксироваться в уставе акционерного общества.

Второй способ получения прибыли должен заключаться в покупке акций по низкой цене, а затем продаже по более высокой стоимости. Но воплотить эту стратегию на практике бывает довольно сложно. Стоимость ценных бумаг все время увеличивается и снижается. Потому выбрать оптимальное время для купли-продажи бывает непросто.

По облигациям

Получение прибыли от вложения в облигации возможно разными способами. Это касается выплат купонов, увеличения рыночной цены бумаг, возврата номинальной стоимости.

Основным видом получения дохода считается выплата купонов. Эмитент регулярно платит собственнику облигаций проценты за пользование его средствами. Условия получения выплат обычно известны заранее.

Еще одним способом получения прибыли считается рост рыночной стоимости. В этом есть некоторое сходство с акциями. Дело в том, что цена облигаций часто меняется. При увеличении стоимости бумагу можно выгодно продать и не ждать получения номинала.

Облигация и купоны на выплату

Возможные риски

Ключевым риском в случае приобретения акций считается снижение их стоимости. Котировки могут меняться краткосрочно. Обычно это наблюдается при отсутствии у предприятия существенных проблем. Если на деятельность организации влияют негативные факторы, котировки могут не восстановиться. Это повлечет существенные убытки.

Еще одним значимым риском для владельцев акций считается отсутствие дивидендов. Их величина определяется по результатам финансового года. Она определяется размерами прибыли компании и ее приоритетами.

При покупке облигаций возможны следующие риски:

  • Дефолта — этот риск связан с банкротством эмитента, который не сможет выполнить свои обязательства перед инвестором. При покупке обеспеченных облигаций такая проблема обычно не возникает.
  • Реструктуризации обязательств — эмитент может изменить период погашения облигаций, величину дохода, сроки и регулярность выплат.
  • Ликвидности — есть опасность появления проблем с быстрой продажей облигаций по справедливой стоимости до момента погашения. Такие сложности возникают при появлении финансовых проблем у эмитента.
  • Процентный — среднерыночные ставки по аналогичным облигациям могут стать выше. Если ценные бумаги обладают фиксированным процентом, а он ниже, чем рыночный, их владелец будет в проигрыше.
  • Инфляционный — всегда существует вероятность ускорения инфляции. При этом она может обогнать доходность по облигации. В таком случае собственник ценных бумаг не увеличит свой капитал, а частично потеряет.
Структурные облигации имеют более высокие риски. Под влиянием определенных факторов в период погашения будет выплачена сумма ниже, чем номинал.
Для правильного выбора ценных бумаг нужно просчитать все риски.

Что же выбрать: акции или облигации

Конкретный выбор нужно делать в зависимости от размера капитала, планируемой прибыли, периода инвестирования.

Вначале может показаться, что более выгодным решением считается приобретение облигаций, которые обеспечивают гарантированные выплаты. Однако этот вид ценных бумаг имеет ограниченный потенциал доходности и длительные сроки начисления выплат. К тому же они характеризуются небольшими курсовыми колебаниями.

Акции отличаются значительными курсовыми колебаниями. Потому инвестор может зарабатывать на покупке и продаже ценных бумаг. К тому же курс акций поддерживают маркет-мейкеры. Это повышает их ликвидность.

Видео по теме статьи

В видеоролике ниже самые основы — что надо знать каждому о ценных бумагах.

Заключение

Акции и облигации имеют целый ряд отличий, которые обязательно нужно учитывать во время инвестирования. Обычно людям, которые не боятся рисковать и хотят быстрее получить доход, рекомендуется отдавать предпочтение акциям. Более консервативным инвесторам лучше вложить средства в облигации. Многие эксперты и вовсе советуют формировать портфель из разных видов ценных бумаг.