Дополнительный доход не помешает ни одному человеку, а одним из способов его получения является вложение денежных средств в акции и облигации. Однако многие люди не понимают, чем отличаются ценные бумаги от иных документов. Именно поэтому необходимо начать лучше разбираться в сфере финансов и инвестиций, чтобы впоследствии начать зарабатывать на покупке акций или облигаций.
Содержание
Ценные бумаги: что это такое
Под термином «ценная бумага» (ЦБ) подразумевают документы, которые подтверждает права человека на какую-либо часть капитала или объекта имущества компании. Их наличие также влияет на деление прибыли, приносимой данным капиталом.
Такие документы являются ценными вне зависимости от внешних факторов, их можно продавать, покупать, дарить или отдавать другим лицам, в том числе с целью получения прибыли.
Кто и зачем выпускает
Процесс выпуска каких-либо ценных бумаг — эмиссия. Компания, которой они были выпущены, носит название эмитента.
Есть несколько ключевых задач выпуска подобных документов:
- получение стартового капитала;
- увеличение объемов капитала;
- реорганизация компании;
- повышение объемов вложений.
Однако ключевой целью создания ценных бумаг является привлечение денег.
Право выпуска ценных бумаг есть только у официально зарегистрированных юридических организаций. Акционерные общества также могут предлагать людям приобрести их акции, облигации, оформить чеки, закладные или векселя.
Некоммерческие фирмы имеют право выпускать облигации. Организации, управляемые государством или банками имеют возможность создавать облигации и сертификаты.
Публиковать ценные документы на рынке компании могут сами или с привлечением посредников.
Ключевые признаки и свойства ценной бумаги
Есть несколько важных признаков, по которым можно отличить ценную бумагу:
- наличие подтверждения имущественных прав;
- оформление в соответствии с установленным образцом;
- обладание законной силой.
Как появились?
Первые ценные бумаги появились довольно давно. Вексель был изобретен еще в XII веке в Италии. Этот документ подтверждал сделки, связанные с валютными операциями.
Немногим позже начали появляться целые вексельные ярмарки. На мероприятия съезжались купцы из европейских государств и заключали сделки по купле и продаже, однако вместо оплаты на месте они оформляли векселя. Лишь в последний день ярмарки производились денежные выплаты.
В XIX веке в Британии основной формой ценных бумаг стали государственные обязательства, которые распространяли ограничения на учреждение обществ занимающихся акционерной деятельностью.
Классификация
Экономические системы большинства стран мира признают два основных типа ценных бумаг: первичные (те, которые обеспечены реальными активами) и вторичные (те, которые предоставляют владельцу право на первичные ценные бумаги).
Но есть и другие принципы деления на виды.
Основные виды ценных бумаг
Акции
Акции необходимо определять как комиссионные документы, которые подтверждают процесс инвестиции в капитал какого-то акционерного общества.
Стоимость акций зависит от состояния экономики, такие явления, как девальвация или кризис, могут сделать разницу в текущей цене и цене-покупки действительно большой.
Акции делятся на два вида:
- привилегированные (они предоставляют право на дивиденды в приоритетном порядке, но не позволяют участвовать в управлении);
- обычные (не будут различаться с общим определением акций).
Облигация
Данный документ относится к категории долговых. Это эмиссионная бумага, которая говорит о том, что человек предоставил какой-либо компании некую денежную сумму. В течение определенного срока он имеет право получить за имеющуюся у него облигацию сумму, которая в ней прописана, а также процент дохода.
Облигации принято отличать друг от друга. Существуют именные или купонные, а также процентные и беспроцентные документы.
В зависимости от организации, выпустившей бумагу, она может быть муниципальной, государственной или бумагой, созданной юридическим лицом.
Первый тип документов является наиболее надежным, ведь он обеспечен государственным имуществом. Муниципальные бумаги выпускают субъекты страны, эксперты заявляют об их большей доходности, по сравнению с государственными, и при этом довольно надежными. Наиболее рискованным, но в тоже время прибыльным вариантом являются коммерческие облигации.
Вексель
Векселем будет называться документ, фиксирующую обязательства того, кто его выпустил выплачивать владельцу некоторую денежную сумму. Векселя могут быть срочными и бессрочными, отличаются наличием прописного периода возвращение денежного долга или его отсутствием.
У векселей есть ряд особенностей: они довольно абстрактны, так как не привязаны к какой-то определенной сделке. Также они бесспорны, владелец векселя может в любой момент обратиться в суд, если организация откажется выплачивать ему положенные деньги.
Депозитные расписки
Данные бумаги причисляют к категории вторичных и подтверждают существование первичных бумаг в банковском учреждении.
Стоимость такого документа не постоянна, она может изменяться в соответствии с перепадами цены самой первичной бумаги.
Чек
Чек будет представлять собой ценную бумагу, которой фиксируются обязательства выплате долга.
Человек, обладающий чеком, обязан заплатить определенную сумму чекодателю. Чаще всего такие бумаги выпускаются банками.
Закладная
Эта бумага схожа в оформлении с обычным договором. Наиболее ярким примером такой бумаги является ипотечный займ.
В документе прописываются права собственника и тот факт, что он заложил свое имущество.
Депозитный (сберегательный) сертификат
Данный документ выдается банком и подтверждает, что человек внес конкретную сумму денег на свой счет. Он подтверждает право получать депозит и доход по нему.
Сходства и различия
Ценные бумаги имеют как схожие черты, так и кардинально разные. Такие документы, как акции и облигации похожи тем, что являются крайне доходными инструментами. По ним можно получать прибыль, в разы большую, чем при оформлении банковского вклада.
Все ценные бумаги также схожи тем, что основной целью организаций, которые их выпускают, является необходимость привлечь как можно больше денежных средств в компанию. Еще одной чертой сходства является тот факт, что ценные бумаги обращаются на рынке и являются ликвидными инструментами.
Чем отличаются ценные бумаги именного и неименного типа?
В соответствии с личностью кредитора различают ценные бумаги именные и на предъявителя.
- Первые отличаются тем,что они оформлены на какого-то конкретного человека, данные документов которого в них прописаны. Имя владельца должно быть зафиксировано на бланке и внесено в реестр собственников, только тогда документ будет считаться официально действительной.
- Если ценная бумага на предъявителя, то получить доход с нее может любой, кто ее предъявляет.
Чем отличаются производные ценные бумаги от основных ценных бумаг?
Основные ЦБ — свидетельство права человека на распоряжение каким-либо активом, это могут быть деньги, доля в компании и так далее.
Производные бумаги (деривативы) позволяют их обладателям иметь права на основные. Можно сказать, что владелец дериватива является одним из звеньев в цепочке от владельца документа до конкретного имущества.
Чем отличаются долевые и долговые?
Долевые документы — это акции. Их наличие у человека подтверждает факт его прав на определенную часть (долю) компании и ее капитала.
Долговые ЦБ отличаются тем, что они не обеспечивают владельцу доли организации или ее прибыли. Они лишь говорят о необходимости в определенные сроки получать выплаты по долгу, зачастую вместе с денежными средствами полученными в качестве процентов.
Чем отличаются документарные бездокументарные?
Бездокументарные ЦБ не оформлены на бумажных носителях, поэтому в материальном мире они не существуют. Запись о документах подобного рода имеется только в реестре имущественных прав.
Как различить эмиссионные и неэмиссионные документы?
Неэмиссионные ЦБ могут иметь любой формат выпуска (бездокументарный или пропечатанный на бумажном носителе), этим они отличаются от эмиссионных документов. Также они выпускаются целыми партиями, которые обладают одинаковыми условиями: объемами и сроками осуществления прав.
Отличие ордерного документа от именного
Если следовать определению именных документов, можно понять, что возможность пользоваться ими есть только у лиц, которые являются владельцами. В то же время ордерными документами могут воспользоваться также те люди, которые были назначены распорядителями самими собственниками.
Закрепляемые права
ЦБ считаются совокупностью прав имущественного и/или неимущественного типа.
Реализация или передача данных прав может быть осуществлена только в случае возникновения соответствующего желания лица, которое ими владеет. Документы первичного типа говорят о праве человека на что-то, чем владеет компания. Вторичные — предоставляют их обладателям права на первичные документы.
Видео по теме статьи
Понятие и разновидности ценных бумаг в видеоролике ниже.
Заключение
В российском законодательстве есть разделы о ценных документах, их классификациях и составах. Именно в соответствии с нормативно-правовыми актами будет осуществляться правосудие в данной отрасли. Понимание того, чем отличаются ценные бумаги от иных видов документов, способствует общему развитию уровня финансовых возможностей человека. Эти простые знания можно применять для эффективного инвестирования и увеличения собственного капитала.
